Wertsicherungskonzeption

Wir wissen, dass die Kapitalanlagestrategien unserer Investoren nicht nur eine möglichst optimierte Performance aufweisen müssen, sondern auch erheblichen bilanziellen und aufsichtsrechtlichen Restriktionen, insbesondere in Bezug auf die Verlusttoleranz, unterliegen.

Mit unseren Wertsicherungskonzeptionen begrenzen wir auf individueller Basis die mit einer Anlage verbundenen Risiken in einer möglichst kosteneffizienten Weise. Ausgangspunkt ist dabei der Value-at-Risk Ansatz, der unter Berücksichtigung der Diversifikationseffekte den maximal zu erwartenden Verlust eines Portfolios in einem vorgegebenen Zeitraum quantifiziert. Das für jedes Mandat individuell definierte maximale Risikobudget wird dabei aktiv auf Basis unserer strategischen und taktischen Asset Allokation auf die Risikoquellen eines Portfolios allokiert. Die Überwachung des Risikobudgets erfolgt sowohl auf Basis des Gesamtmandates als auch auf der Ebene der einzelnen Assetklassen.

Im Ergebnis erzielen wir eine nachhaltige Optimierung der Sicherungssystematik in Bezug auf Kosten, Transparenz und vor allem im Performancepotential wertgesicherter Mandate.